Nach einiger Zeit möchten wir heute wieder einmal ein paar Gedanken zu Investmentideen teilen.
Wir sind mehr denn je davon überzeugt, dass Aktien mit Dividendenzahlungen ihre Berechtigung haben. Denn der Cashflow dieser Aktien sichert in holprigen Börsenzeiten, wie wir sie gerade erleben, Handlungsfähigkeit. Entweder wird die Dividende zu gegebener Zeit reinvestiert, oder sie kann dem Konsum dienen, ohne dafür das Depot angreifen zu müssen.
Eine weitere Möglichkeit, Cashflows für das Depot zu generieren, sind die bereits früher angesprochenen preferred stocks. Daher wollen wir heute nicht in der Tiefe auf das Thema eingehen, sondern nur „an der Oberfläche kratzen“.
Blogger-Kollegen haben hierzu bereits den einen oder anderen lesenswerten Artikel verfasst – beispielsweise diesen:
Preferred Stocks sind nicht identisch mit Vorzugsaktien
Wichtig ist, den Begriff nicht wörtlich mit Vorzugsaktien zu übersetzen. Man sollte zunächst beachten, dass es in Amerika und Kanada unterschiedliche Ausgestaltungsarten von preferred stocks gibt. Unser Fokus liegt dabei auf den cumulative preferred redeemable stocks. Diesen Aktientyp kann man am ehesten mit deutschen rentenähnlichen Genussscheinen vergleichen. Cumulative bedeutet dabei, dass die Dividende zwar ausfallen kann, aber spätestens bei der Rückzahlung am Calltermin nachgeholt wird. Natürlich nur, solange die Gesellschaft nicht zwischenzeitlich Insolvenz anmeldet. Es gibt üblicherweise keinen festen Rückzahlungstermin, sondern es handelt sich um perpetuals, d.h. um Papiere mit unendlicher Laufzeit. Üblicherweise erfolgt jedoch die Rückzahlung zum ersten Calltermin, ohne dass es hierfür eine Garantie gibt.
Im Zuge der Turbulenzen der letzten Monate hat auch dieses Segment Federn lassen müssen, so dass sich hier für risikobereite Anleger möglicherweise eine Kaufgelegenheit bietet. Leider können wir diese Wertpapiere nicht in unserem wikifolio erwerben. Wir haben jedoch einzelne Titel in unseren Privatdepots und möchten diese Informationen auch unseren Lesern zugänglich machen. In der folgenden Tabelle haben wir daher eine Shortlist zusammengestellt, die möglicherweise für den einen oder anderen Leser interessant sein könnte.
| ISIN | US70509V7047 | US7091025038 | US0441038850 | US23311P2092 | US16934Q5053 | MHY2687W1167 |
| WKN | A2PAMD | A12ASN | A2JNT5 | A2N6BB | A2DSEQ | |
| Ticker | PEB-PF | PEI-PB | AHT-PI | DCP-PB | CIM-PC | GLOP-A |
| Name | Pebblebrook Hotel Trust | Pennsylvania Real Estate Invest | Ashford Hospitality Trust | DCP Midstream LP | Chimera Investment Corp | Gaslog Partners LP |
| Coupon | 6.3 | 7.375 | 7.5 | 7.875 | 7.75 | 8.625 |
| Typ | Cum Preferred | Cum Preferred | Cum Preferred | Cum Preferred | Cum Preferred | Cum Preferred |
| Zahlungsweise | quartalsweise | quartalsweise | quartalsweise | quartalsweise | quartalsweise | quartalsweise |
| Calltermin | 25. May 2021 | 5. February 2019 | 17. November 2022 | 15. June 2023 | 30. September 2025 | 15. June 2027 |
| Maturity | Perpetual | Perpetual | Perpetual | Perpetual | Perpetual | Perpetual |
| Fix to Float | Nein | Nein | Nein | Ja | Ja | Ja |
| Nominal | 25 | 25 | 25 | 25 | 25 | 25 |
| Währung | USD | USD | USD | USD | USD | USD |
| Kurs ca. | 24 | 18.09 | 19.77 | 21.75 | 24.49 | 22.3 |
| Kursdatum | 3. January 2019 | 3. January 2019 | 3. January 2019 | 3. January 2019 | 3. January 2019 | 3. January 2019 |
| Marktkapitalisierung Mutter (in Mio USD) | 3650 | 500 | 400 | 3910 | 3400 | 1015 |
| Ticker Mutter | PEB US | PEI US | AHT US | DCP US | CIM US | GLOP US |
| Branche | Hotels | Shopping Malls | Health Care | Midstream Oil | Mortgage Reit | Shipping / Midstream Oil |
Der Ticker PEI-PB, ein Wertpapier mit Bezug zum Mallsegement, ist ein bisschen mit Vorsicht zu genießen. Der Wert kommt insbesondere durch Amazon unter Druck, weist aber auch eine dementsprechende Zitterprämie auf.
Zum Ende nochmals unser Hinweis, dass dieser Artikel ist keine Anlageberatung ist. Bitte immer selbst denken und die Chancen und Risiken der dargestellten Wertpapiere genau abwägen!
Ergänzung aus dem September 2019: Inzwischen haben wir dem Thema ein eigenes Blog gewidmet.
